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Combien votre entreprise peut-elle financer pour son rachat ?

Une première estimation en quelques chiffres, confidentielle et sans engagement : le montant qu’un repreneur peut emprunter en s’appuyant sur les seuls résultats de votre entreprise.

Ce n’est pas la valeur de votre entreprise, mais ce qu’elle pourrait financer seule par emprunt (sa capacité d’endettement).

Rentabilité et direction

Moyenne de vos trois derniers exercices.

€/an

Mettez 0 si vous vous payez uniquement en dividendes.

€/an

Salaire chargé d’un directeur à votre place.

€/an
Investissements, trésorerie et dettes

Dépense moyenne par an pour garder l’outil en état.

€/an

Ce qui dort en banque sans servir à l’activité.

€

Capital restant dû sur les prêts de l’entreprise.

€

Les montants affichés sont un exemple : remplacez-les par les vôtres.

Les informations saisies dans ce calculateur ne sont connues que de vous : nous n’avons aucun moyen d’y accéder.

Votre entreprise peut financer un rachat compris entre

—

Ce n’est pas la valeur de votre entreprise, mais ce qu’elle pourrait financer seule par emprunt (sa capacité d’endettement).

Sur 7 ans, au taux de 4,5 %, avec une marge de prudence au-dessus du seuil bancaire.

Selon votre situation, d’autres leviers peuvent s’y ajouter : parlons-en.

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La méthode de calcul

Les hypothèses retenues

  • Taux d’intérêt de 4,5 %. Selon la Banque de France (nouvelle fenêtre), les nouveaux crédits aux PME coûtent en moyenne 3,71 % en août 2026, et les crédits d’investissement hors équipement et immobilier 4,42 % en avril 2026. Nous retenons 4,5 % par prudence : un prêt de rachat est plus risqué qu’un prêt d’équipement.
  • Rémunération du dirigeant retraitée. L’EBE est corrigé pour refléter le coût réel de la direction après votre départ : on rajoute ce que vous percevez aujourd’hui et qui est déjà déduit (salaire, charges, honoraires de votre holding), puis on retire le coût d’un dirigeant salarié pour vous remplacer. Si vous vous rémunérez en dividendes, rien n’est déduit de l’EBE aujourd’hui : indiquez 0 dans la première case.
  • Durée de 7 ans, la durée habituelle d’un financement bancaire de rachat.
  • Impôt sur les sociétés de 25 %, déduit avant tout remboursement.

Pourquoi une marge de prudence

Les banques fixent en général un seuil minimal de couverture de la dette (le covenant) autour de 1,2 : l’entreprise doit dégager au moins 1,20 € pour chaque euro d’échéance. Pour ne pas frôler ce seuil, le calcul garde une marge au-dessus : plus resserrée pour le haut de la fourchette, plus confortable pour le bas. Cette marge permet de traverser une année plus difficile sans mettre en danger ni l’entreprise, ni ses salariés, ni le paiement de votre prix.

Ce que ce chiffre ne dit pas

Ce n’est pas la valeur de votre entreprise, mais ce que ses résultats permettent de financer par emprunt, sans apport ni crédit-vendeur (sa capacité d’endettement).

Selon votre situation, peuvent s’y ajouter les murs (vendus ou loués), un complément de prix lié aux résultats futurs, un crédit-vendeur ou l’apport d’investisseurs. Une lecture détaillée de vos comptes fait aussi apparaître des retraitements qui modifient le résultat.

Estimation indicative et non contractuelle, qui ne constitue pas une offre d’achat. La trésorerie excédentaire nette s’ajoute au montant finançable, retenue en totalité dans le haut de la fourchette, pour moitié dans le bas. L’immobilier, les actifs hors exploitation et votre fiscalité personnelle ne sont pas pris en compte.

Questions sur l’estimation

Ce montant est-il le prix de mon entreprise ?

Non. C’est ce que votre entreprise peut financer seule, par ses propres résultats, pour rembourser un emprunt de rachat. Le prix final dépend aussi des murs, de la trésorerie, d’un éventuel crédit-vendeur, de l’apport d’investisseurs et des retraitements de vos comptes.

Pourquoi parler de ma rémunération ?

Après la cession, quelqu’un devra diriger l’entreprise à votre place, et ce coût pèsera sur ses résultats. Si vous vous versez aujourd’hui un salaire ou des honoraires, ils sont déjà déduits de l’EBE : on les rajoute. On retire ensuite le coût normal d’un dirigeant salarié. Si vous vous rémunérez uniquement en dividendes, votre travail n’apparaît pas dans l’EBE : indiquez 0 dans la première case, seul le coût du remplaçant est retiré.

Pourquoi un remboursement sur 7 ans ?

C’est la durée habituelle d’un financement bancaire de rachat d’entreprise. Le calcul utilise un taux de 4,5 %, proche du coût moyen actuel des crédits d’investissement aux entreprises, avec une légère marge de prudence.

Que signifie la marge de prudence ?

Les banques vérifient que l’entreprise dégage assez pour rembourser ses échéances : c’est le ratio de couverture de la dette. Leur seuil minimal se situe en général autour de 1,2, soit 1,20 € dégagé pour chaque euro d’échéance. Le calcul garde une marge au-dessus de ce seuil : plus resserrée pour le haut de la fourchette, plus confortable pour le bas.

Mes chiffres sont-ils enregistrés ?

Non. Le calcul se fait uniquement dans votre navigateur : aucune donnée saisie n’est transmise ni conservée.

Comprendre le crédit-vendeur

Une estimation détaillée de votre entreprise ?

Nous analysons vos comptes, retraitons ce qui doit l’être et vous présentons le montage le plus adapté.

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Le site 444estelvia.fr est édité par Sylvain GARCIA, agissant au nom et pour le compte de la société 444 ESTELVIA, en cours de constitution. Une fois immatriculée, la société pourra reprendre les engagements souscrits pour son compte, conformément à l’article L.210-6 du Code de commerce.

Adresse : 11A chemin du Cerni, 31410 Longages
Téléphone : 06 45 36 36 66
E-mail : contact@444estelvia.fr

Directeur de la publication

Sylvain GARCIA, futur président de 444 ESTELVIA (en cours de constitution).

Hébergement

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Conception et réalisation

444 ESTELVIA.

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Responsabilité

Les informations publiées sur ce site sont données à titre indicatif et peuvent évoluer. 444 ESTELVIA s’efforce de les tenir exactes et à jour, sans pouvoir garantir leur exhaustivité. Les chiffres de marché cités proviennent des sources indiquées sur la page.

L’estimateur proposé sur le site fournit une fourchette indicative et non contractuelle : il ne constitue ni une évaluation de l’entreprise, ni une offre d’achat. 444 ESTELVIA ne saurait être tenue responsable des décisions prises sur la seule base de ce résultat.

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Les documents transmis lors de l’étude d’une reprise, dans le cadre d’un accord de confidentialité, sont restitués ou détruits si le projet n’aboutit pas, comme le prévoit cet accord. Si l’opération est conclue, ils sont archivés pendant les délais légaux : cinq ans en règle générale, dix ans pour les pièces comptables.

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Dernière mise à jour : octobre 2026.