Notre démarche de reprise, étape par étape
De la première conversation au développement de votre entreprise, vous savez à chaque instant où vous en êtes, ce que nous attendons de vous et ce qui vient ensuite.
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Premier échange
Un rendez-vous confidentiel et sans engagement, par téléphone, en visioconférence ou dans votre entreprise. Vous nous présentez votre activité, votre calendrier et ce qui compte pour vous : vos équipes, vos clients, votre rôle après la cession. Nous vous présentons notre façon de reprendre et d’accompagner.
Si nos objectifs s’alignent, nous signons un accord de confidentialité avant d’aller plus loin.
Ce que nous vous demandons : rien d’autre que du temps pour faire connaissance.
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Étude
Nous analysons l’activité à partir de vos derniers comptes, puis nous échangeons avec vous pour comprendre ce que les chiffres ne disent pas : le marché, les équipes, les clients clés, les savoir-faire.
Nous construisons ensuite une valorisation argumentée et le plan de financement du rachat.
Ce que nous vous demandons : vos trois derniers bilans et comptes de résultat.
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Offre de reprise
Nous vous remettons une offre de reprise claire : prix, modalités de paiement, calendrier, rôle de chacun pendant la transition.
Si elle vous convient, elle est formalisée, selon le dossier, par une lettre d’intention ou directement par une offre d’achat, puis viennent les audits (financier, opérationnel, humain, juridique) et le protocole de cession.
Ce que nous vous demandons : les éléments nécessaires aux audits.
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Reprise
Le jour de la signature, l’un de nous deux prend la direction de l’entreprise, au moins la première année, souvent deux, le temps de la structurer. Il forme dans le même temps son futur dirigeant, que nous cherchons d’abord dans l’équipe en place ; faute de profil adapté, dans votre réseau professionnel ou sur le marché.
Ensemble, nous structurons ce qui doit l’être (pilotage, trésorerie, reporting, outils) sans bouleverser ce qui fonctionne.
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Transition
Vous accompagnez la transition, en général de 2 à 12 mois selon les besoins, une durée négociée ensemble et incluse dans le prix de cession : présentation aux clients et aux partenaires, transmission des savoir-faire, passage de relais auprès des équipes.
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Développement
Le nouveau dirigeant, promu en interne chaque fois que possible, formé et accompagné par nous, prend pleinement le relais et conduit l’entreprise au quotidien.
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Accompagnement
La holding animatrice soutient et accompagne en permanence le dirigeant en place : administration, finances, communication, ressources humaines, outils.
Notre horizon est la conservation : nous ne reprenons pas pour revendre, mais pour faire grandir l’entreprise dans la durée.
Ce qui ne change pas, du début à la fin
Confidentialité
Votre démarche reste entre nous. Personne n’est contacté sans votre accord.
Des interlocuteurs qui décident
Vous échangez directement avec Sylvain et Julie. Vous savez vite si nos objectifs s’alignent.
Un financement solide
Banque, prêts d’honneur, garanties, crédit-vendeur, apport de la holding, investisseurs partenaires : nous montons un plan pour fiabiliser le paiement de votre prix.
Questions fréquentes
Les questions que se posent le plus souvent les dirigeants avant un premier échange.
Combien de temps dure une reprise ?
Chaque dossier a son rythme. Entre le premier échange et la signature, il faut généralement compter plusieurs mois : le temps de l’étude, de la proposition, des audits et du montage du financement. Nous vous donnons un calendrier précis dès que nous avons étudié votre dossier.
Ma démarche reste-t-elle confidentielle ?
Oui, du premier échange à la signature. Nous ne citons aucune entreprise et ne contactons personne (salariés, clients, fournisseurs, banques) sans votre accord. Un accord de confidentialité est signé avant tout échange de documents.
Que deviennent mes salariés ?
Maintenir l’emploi est au cœur de notre projet : nous reprenons une entreprise pour la conserver, avec ses équipes. Toute évolution de l’organisation est discutée avec vous avant la signature, et l’annonce aux salariés se prépare ensemble.
Dois-je rester dans l’entreprise après la cession ?
Oui, pour une période de transition, en général de 2 à 12 mois selon les besoins, d’une durée négociée ensemble et incluse dans le prix de cession. Vous présentez l’entreprise à vos clients et partenaires, vous transmettez les savoir-faire, et vous passez le relais aux équipes à votre rythme.
Comment financez-vous le rachat ?
Nous combinons plusieurs leviers : emprunt bancaire, prêts d’honneur, garanties, crédit-vendeur, apport de la holding et investisseurs partenaires. C’est ce qui permet d’aboutir quand la banque seule ne suffit pas.
Pour vous faire une première idée de ce que votre entreprise peut financer seule, utilisez notre estimateur en ligne.
Qu’est-ce qu’un crédit-vendeur ?
Une partie du prix vous est payée de façon différée, sur plusieurs années, selon un calendrier fixé dans l’acte de cession. Il facilite le financement et rassure les banques. Nous l’expliquons en détail dans notre article sur le crédit-vendeur.
Comment le prix est-il payé ?
En général, la plus grande partie du prix vous est versée à la signature, grâce au financement bancaire complété si besoin par des prêts d’honneur et l’apport d’investisseurs partenaires. Une partie peut être réglée plus tard, par un crédit-vendeur négocié avec vous.
Lorsque le paiement du prix est en partie différé, nous construisons notre offre pour que vous perceviez le remboursement de vos comptes courants d’associé au closing, et au minimum de quoi payer l’impôt et les prélèvements sociaux sur votre plus-value avant leur échéance.
Faut-il bloquer une partie du prix en garantie ?
Non. Lorsque la vente comporte un crédit-vendeur, nous ne demandons ni séquestre ni caution bancaire : les sommes éventuellement dues au titre de la garantie d’actif et de passif peuvent, si l’acte de cession le prévoit, s’imputer sur les échéances restantes.
Mon entreprise traverse une difficulté : pouvez-vous la reprendre ?
Oui, nous étudions aussi ces dossiers. Mieux vaut en parler tôt : penser le redressement avant la cession laisse davantage de solutions, pour vous comme pour vos équipes.
Quels documents faut-il préparer ?
Aucun pour le premier échange. Ensuite, nous vous demandons vos trois derniers bilans et comptes de résultat pour une première analyse. Les autres éléments viennent plus tard, après accord sur une lettre d’intention, au moment des audits.
Faut-il passer par un intermédiaire ?
Non, vous pouvez nous contacter directement. Si vous êtes déjà accompagné par un cabinet de cession, un expert-comptable ou un avocat, nous travaillons volontiers avec eux.
Êtes-vous un fonds d’investissement ?
Non. 444 ESTELVIA est la holding de reprise de deux dirigeants, Sylvain Garcia et Julie Lebranchu. Nous reprenons pour conserver, sans calendrier de revente, et nous accompagnons chaque filiale dans la durée.
Vous préparez la transmission de votre entreprise ?
Un premier échange confidentiel et sans engagement, pour voir ensemble si nos objectifs s’alignent.